伴随2025年1月国补政策落地，中国平板市场需求将被进一步激发，3000元左右市场容量预计上半年将明显提升。 deepseek官网是哪个 风险提示：1）过去历史经验仅供参考。 原油运：根据克拉克森研究数据，VLCC本周运价增长4%至38057美元/天，其中太平洋中东-远东增长5%，美湾-远东上涨1%。

光模块中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技等 验证点：阿里CapEx大幅扩大，AI提速得到有力验证阿里FY25Q3云业务收入317亿元，同比+13%，提速显著（FY25Q1、Q2云收入同比增速为6%、7%），主要受益于AI需求增长，推理需求占新增需求的60%-70% deepseek官网是哪个 2）我们在2024年8月29日与9月17日分别发布申通与顺丰重要深度：《申通快递：量在利先的循环已经启动，反内卷下更有助于业绩弹性释放》，《解码顺丰（19）:三个话题聊聊顺丰净利率能否可持续提升》。

二线城市：1月新房价格同比下跌5%（降幅收窄0.4pct），环比上涨0.1%（涨幅扩大0.1pct）。 clash 2）低位板块有补涨需求，关注其中有景气支撑或政策预期改善的内需消费、高端制造板块。

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